Горячая линия бесплатной юридической помощи:
Москва и область:
Москва И МО:
+7 (499) 653-60-72 (бесплатно)
Санкт-Петербург и область:
СПб и Лен.область:
+7 (812) 426-14-07 (бесплатно)
Регионы (вся Россия):
8 (800) 500-27-29 (бесплатно)

Ключевая ставка ЦБ РФ

Гражданское право

На что влияет ключевая ставка

Ключевая ставка влияет на ставки межбанковских кредитов. А ставки межбанковских кредитов формируют процентные ставки в экономике. Чтобы изменение ключевой ставки отразилось на ставках по кредитам и депозитам, должно пройти от двух месяцев до трех кварталов.

Значение снижения ставки составляет минимум 0,25 процентного пункта. Но ЦБ может снизить ставку и сильнее.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseen-GB

Ключевую ставку снижают в период замедления экономики, чтобы взбодрить рынок. Снижение ключевой ставки делает деньги более дешевыми для коммерческих банков. Коммерческие банки, в свою очередь, снижают ставки по кредитам и депозитам.

Значение повышения ставки тоже составляет минимум 0,25 процентного пункта, но ЦБ может увеличить ставку сильнее.

Увеличение ключевой ставки делает деньги более дорогими для коммерческих банков. Дорогие деньги берут в долг менее охотно. Вслед за повышением ключевой ставки коммерческие банки повышают ставки по депозитам и кредитам. Люди берут меньше кредитов и меньше тратят.

Банки ненавидят эту рассылку!

Потому что люди узнают из нее, как заработать на банках и стать богаче

Когда ставки по депозитам низкие, вкладчики начинают искать более интересную доходность на фондовом рынке. Частные компании и государства привлекают деньги для развития производства, поэтому переток денег из депозитов на фондовый рынок оживляет экономику. Низкие ставки по кредитам увеличивают количество заемщиков и общие траты людей.

15% − (6,25%  5%) = 3,75%.

При выплате купона удержат 35% НДФЛ с 3,75% за тот купонный период, когда действовала ключевая ставка.

По 1/150 ключевой ставки считают компенсацию за задержку зарплаты.

Как Банк России принимает решение об изменении ставки

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2019 год) установлена на уровне 6,25%. На последнем заседании 13 декабря 2019 года понижена на 0,25%.

Непосредственно рассматриваемый параметр в Российской Федерации был внедрен всего пять лет назад – 13 сентября 2013 года. С 1 января 2016 его прировняли к ставке рефинансирования. Таким образом ключевая ставка ЦБ РФ стала фактически единственным регулятивным параметром, используемым для расчетов денежных взаимоотношений в законодательстве.

Динамика уровня ключевой ставки за весь срок ее существования (с 2013 по текущий 2019 годы)
Дата заседания Совета директоров ЦБ РФ Принятое решение Установленная величина (% годовых) Дата начала действия нового уровня ключевой ставки
13.12.2019 года Понизить 6,25 (текущий уровень) 16.12.2019 года
25.10.2019 года Понизить 6,50 28.10.2019 года
06.09.2019 года Понизить 7,00 09.09.2019 года
26.07.2019 года Понизить 7,25 29.07.2019 года
14.06.2019 года Понизить 7,50 17.06.2019 года
14.12.2018 года Увеличить 7,75 17.12.2018 года
14.09.2018 года Увеличить 7,50  17.09.2018 года
23.03.2018 года Понизить 7,25 26.03.2018 года
09.02.2018 года Понизить 7,50 12.02.2018 года
15.12.2017 года Понизить 7,75 18.12.2017 года
27.10.2017 года Понизить 8,25 30.10.2017 года
15.09.2017 года Понизить 8,50 18.09.2017 года
16.06.2017 года Понизить 9,00 19.06.2017 года
28.04.2017 года Понизить 9,25 02.05.2017 года
24.03.2017 года Понизить 9,75 27.03.2017 года
16.09.2016 года Понизить 10,00 19.09.2016 года
10.06.2016 года Понизить 10,50 14.06.2016 года
 31.07.2015 года Понизить   11,00 03.08.2015 года
 15.06.2015 года Понизить  11,50 16.06.2015 года
30.04.2015 года Понизить 12,50 05.05.2015 года
13.03.2015 года Понизить 14,00 16.03.2015 года
30.01.2015 года Понизить 15,00 02.02.2015 года
16.12.2014 года Увеличить 17,00 16.12.2014 года
11.12.2014 года Увеличить 10,50 12.12.2014 года
05.11.2014 года Увеличить 9,50 05.11.2014 года
25.07.2014 года Увеличить 8,00 28.07.2014 года
25.04.2014 года Увеличить 7,50 28.04.2014 года
03.03.2014 года Увеличить 7,00 03.03.2014 года
13.09.2013 года Установить 5,50 13.09.2013 года

Резкое увеличение ключевой ставки ЦБ РФ наблюдалось в конце 2014 года. Это была естественная реакция на микро- и макроэкономическую ситуацию в Российской Федерации. В частности, внедрение санкций, как относительно России, так и в качестве ответных мер. Посредством рассматриваемого показателя регулятор производит балансировку кредитно-денежного состояния государства.

Тенденция уменьшения рассматриваемого параметра продлилась достаточно долго. Вплоть до сентября 2018 года. С этого момента в течение буквально четырех месяцев вновь произошло повышение. Дважды. Оба раза на 0,25%. Соответственно, 2018 год закрывался не просто с ключевой ставкой в 7,75%, но и с ее негативной динамикой.

Еще по теме  Приказ на замещение на время отпуска - бланк и образец

График заседания Совета директоров ЦБ РФ утверждается заблаговременно. То есть на 2019 год он был составлен еще в последнем квартале 2018 года. Включает в себя, естественно, исключительно плановые заседания. Всего их предусмотрено восемь:

  • 08.02.2019 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
  • 22.03.2019 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
  • 26.04.2019 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
  • 14.06.2019 года (ставка понижена на 0,25%);
  • 26.07.2019 года (ставка понижена на 0,25%);
  • 06.09.2019 года (ставка понижена на 0,25%);
  • 25.10.2019 года (ставка понижена на 0,50%);
  • 13.12.2019 года (ставка понижена на 0,25%).

Здесь можно отметить пару нюансов. Во-первых, перечень включает в себя исключительно плановые заседания Совета директоров ЦБ РФ. В то же время могут происходить внеочередные. Они собираются только в экстренных случаях, когда происходят глобальные изменения в экономике страны. Если подобные ситуации будут происходить, то они будут включаться в список сразу же – в момент публикации информации о таком решении.

Во-вторых, заседания Совета директоров ЦБ РФ проходят исключительно в рабочие дни. То есть плановые сборы не случаются в субботу, воскресенье или государственный выходной. По указанному графику все будут в пятницу. В-третьих, учитывая, что решение об изменении ключевой ставки ЦБ РФ может быть принято в пятницу, вступление в силу нового уровня происходит в ближайший рабочий день. Зачастую понедельник. Только после экстренных заседаний могут принять решение о срочном ее вступлении в силу.

Как и указывалось ранее, рассматриваемый параметр – инструмент реагирования на микро- и макроэкономические показатели. То есть прогнозировать его итоговый уровень на весь год невозможно. Максимальный срок, на который удается хотя бы приблизительно, фактически с долей 50 на 50, прогнозировать возможное изменение ключевой ставки ЦБ РФ – ближайшее заседание Совета директоров.

Еще по теме  Нужна ли виза в Финляндию для россиян в 2019 году для туристов

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня - 2019 год, таблица и динамика

Ближайшее заседание состоится в следующем году (07.02.2020 года). До этого времени возможна масса изменений. В то же время на данный момент каких-либо значительных факторов, позволяющих прогнозировать возможное повышение ставки нет. Как и предпосылок к ее уменьшению. Тем более на каждом из последних трех заседаниях ключевая ставка понижалась на 0,25 и 0,50% (в общем за 3 крайних заседания снижена на 1,0%).

При определении необходимого уровня ключевой ставки Совет директоров ЦБ РФ опирается на огромное количество информации, предоставляемой в разных отчетах. Все данные можно разделить на четыре основные группы:

  1. Текущая динамика инфляции;
  2. Денежно-кредитные условия банков по долговым обязательствам, депозитным продуктам и т.д.;
  3. Активность в экономическом направлении всех лиц страны – физических и предприятий;
  4. Прогноз по инфляционным рискам.

Опираясь даже на эти четыре пункта, без дательного их описания, становится понятно, что ключевая ставка ЦБ РФ отображает в целом экономическое положение страны на сегодня, а также позволяет сдерживать негативные факторы, влияющие на него.

Изменение ключевой ставки — основной инструмент денежно-кредитной политики ЦБ. Денежно-кредитную политику еще называют монетарной. С ее помощью ЦБ создает условия для развития экономики.

Сама по себе денежно-кредитная политика не развивает и не замедляет экономику страны, но она влияет на спрос. Если спрос увеличивается — растет производительность труда, развиваются технологии. Если спрос уменьшается — производительность труда сокращается, на технологии денег не хватает. Денежно-кредитная политика бывает стимулирующая, сдерживающая или нейтральная.

Ключевая ставка ЦБ РФ

Сдерживающая денежно-кредитная политика применяется, если экономика «перегрета», а инфляция выше целевого уровня. В таком случае ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы снизить инфляцию.

При нейтральной политике ключевая ставка долгое время держится на уровне, который ЦБ считает наиболее подходящим для экономики. Сама ставка при этом не меняется, чтобы экономика оставалась в равновесии.

ЦБ принимает решения об изменении ключевой ставки на основе макроэкономического прогноза и учитывает множество факторов: изменения в налогах и экономике, ситуацию на мировых рынках, статистические данные. Изменение ключевой ставки действует на экономику постепенно в течение нескольких кварталов.

Так Банк России готовится к решению по ключевой ставке
Так Банк России готовится к решению по ключевой ставке

ЦБ публикует доклады о денежно-кредитной политике на сайте, чтобы объяснить, почему он изменяет ключевую ставку и какие дальнейшие действия будет совершать.

Еще по теме  Кассационная жалоба по гражданскому делу. Процессуальные нюансы, сложности, наблюдения из практики - Юрист Туляков Александр Александрович - Статьи

Факторы, влияющие на размер ставки. В докладах о кредитно-денежной политике председатель ЦБ выделяет факторы, из-за которых изменяется ключевая ставка:

  1. Замедление или ускорение годовой инфляции.
  2. Снижение или увеличение инфляционных ожиданий людей.
  3. Изменение кредитно-денежных условий.
  4. Замедление или ускорение темпов роста ВВП.

Ключевая ставка в других странах

Изменения ключевых ставок крупнейших центральных банков влияют на цены на мировых финансовых и товарных рынках, а также на курсы валют.

Для фондовых рынков особое значение имеет ключевая ставка США, потому что там находятся крупнейшие фондовые биржи. Решение по ключевой ставке США принимает Федеральная резервная система. Заседания тоже проводятся восемь раз в год. Сейчас ставка ФРС составляет 1,5—1,75%. До этого на трех заседаниях ставка снижалась впервые за 10 лет.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdeven-GB

В 2008 году ФРС решила придерживаться диапазона ставок, а не точного значения, чтобы ставка не равнялась нулю. Когда ставка подросла, ФРС все равно придерживалась диапазона, потому что было сложно точно контролировать скорость ее изменения.

С помощью ключевой ставки 41 страна таргетирует инфляцию. США и страны Еврозоны в их число не входят.

Оцените статью
Юридическое право
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.